澳大利亚养老金怎么做投资？
最近刚写完澳洲养老和保险专栏，这里贴一部分过来供参考 澳大利亚的养老基金和中国的基本一样，都是五险一金，不同的是，澳洲是自愿加入，没有强制参加的说法；而且退休收入除了基础养老金以外，还会额外增加一项养老金(Pension)作为补充。 PSP（个人社保号码）是在澳洲生活和工作的人必须拥有的一个社会号码，和国内的社会保险号类似。每个人会有一个终身唯一的PSP号，从申请PR或公民之日起8个工作日内获得。
拿到PR后，每年需要登陆澳洲，在移民局网站上输入个人信息及纳税情况就可以看到退休金账户，该账户可以在网上随时查看余额变动情况。 办理移民申请时，会同时考虑到申请人未来的退休规划，一般建议保留海外资产，因为按照澳洲税法，如果是在申请前5年内购买的房产或者资产(除人寿保单和移民签证以外的商业和投资类签证)，都将被视为夫妻双方共同财产，并计入10%的征税范围。
但如果是申请前3年内的资产，则会被认定为个人资产，不纳入征税范围。 如果想在澳投资房地产，同样也需要通过这个储蓄账户进行转账。 这个账户相当于澳洲的社保账号，可以用来支付退休后居住生活的费用，包括： 住房租金或按揭贷款利息 子女教育金 旅游金 医疗保健费 日常开销等 在你离开澳洲之后或是身故，这些资金才会被政府收回。所以，在申请移民签证的时候，最好能够提前规划好未来在澳的生活，并根据计划合理购置房产、股票、债券等有价证券。 每个移民签证类别都有相应的税收政策要求，比如：技术移民需要在澳洲工作满两年以后才能申请退休；而创业移民则在获批签证的同时就获得了为期6个月的豁免，可直接申请退休。
澳大利亚的养老金绝大部分由受托管理人投资管理，主要有3种形式，即养老基金、保险公司以及企业自管基金。从目前澳大利亚养老金的受托管理人结构可以看出，养老基金与保险公司是养老金的主要投资管理人。
澳大利亚对于养老金的投资范围与投资比例设定了严格的限制，投资范围包括股票、债券、大额承兑汇票、商业票据以及不动产等主流金融工具，并设定了相应的投资比例。例如，对于非上市企业的投资不超过总资产的15%；对上市企业的投资不超过总资产的10%，其中单一企业不得超过总资产的5%；对国外发行机构的投资不超过总资产的25%。此外，对房地产和有价证券分别作了规定。
对职工的退休金积累部分，主要投资于国外和澳大利亚的股票、澳大利亚政府债券和企业债券，这些积累计划的管理由政府监督，受托经理人负责具体投资运作。1999-2000年，该部分投资于股票的比重占总投资的62.2%，投资于债券部分为34%。投资于在国外股票的占29.2%，在澳大利亚股票的占33%，澳大利亚国债占12%，企业债占22%。职工有权选择受托经理人，受托经理人是退休金积累计划的具体管理人，负责退休基金资产的投资运作。受托经理人可以是投资管理公司、银行、信托公司等，澳大利亚政府对受托经理人采取特许制度，共有特许受托管理人350家。
对于政府部门和一些大型企业的职工，可选择参加精算平衡计划，计划的资金来源由雇主和雇员按规定缴纳并由政府提供补贴。该计划不需积累基金，政府根据精算平衡要求予以安排经费。精算平衡计划的投资，由政府国库部门和财政代理机构分阶段购买澳大利亚国债和政府机构债券实现。1999-2000年，购买澳大利亚国债占72.5%，政府机构债券占27.5%。
